Fibonacci ci offre infatti un modo per prevedere i livelli di supporto e di resistenza. Può essere utilizzato per impostare dei punti di ingresso e di uscita del mercato, in maniera da sapere con maggior precisione cosa fare e come agire.

Per prima cosa bisogna stabilire quali sono i rapporti di Fibonacci e come vengono utilizzati. Possiamo dire sicuramente che, mentre ci sono molti rapporti, nel trading è sufficiente usare i livelli standard, ovvero quelli pari a 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100% e 161,8%. Dividere ulteriormente questi livelli in segmenti più sottili probabilmente non migliorerà l’analisi che si fa del mercato. I rapporti sono in base alla distanza tra i numeri di Fibonacci. Se usiamo tre numeri di una semplice serie di Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 …) è possibile capirne il funzionamento con i seguenti esempi:

1. (34-21) / 34 = 38,2%
2. (34-21) / 55 = 23,6%
3. (34-21) / 21 = 61,8%

L’analisi di Fibonacci mette in evidenza come la soggettività sia facile da gestire. In genere si usano i punti di Fibonacci per trovare i prezzi massimi e minimi più importanti di una tendenza significativa.

C’è sempre un piccolo dibattito sul fatto si si debba ancorare il ritracciamento di Fibonacci al corpo di una candela o alle sue ombre. Alcuni preferiscono usare le ombre in modo che lo studio comprenda anche gli estremi del sentimento del mercato. Per la maggior parte del tempo, in ogni caso, la differenza è insignificante. Il supporto e la resistenza sono spesso delle zone intorno alle linee di Fibonacci attorno ai quali i prezzi si muovono, in particolare durante un consolidamento.

La conversazioni è approntata dunque sulla necessità di stimolare la crescita, nonché di tagliare le spese inutili. Obama e Monti hanno discusso sull’attuale situazione economica in Europa e hanno convenuto sulla necessità di intensificare gli sforzi per promuovere la crescita e per la creazione di posti di lavoro. E’ questa la dichiarazione ufficiale della Casa Bianca Il presidente USA attende inoltre di poter discutere al riguardo di questi argomenti, in modo più dettagliato, con il nostro Primo Ministro, durante la prossima riunione dei leader del G8, a Camp David.

Il dibattito tra Obama e Monti sulla situazione pesante dell’Europa è venuto dopo che la Grecia ha deciso di indire nuove elezioni il prossimo 17 giugno, dopo che gli sforzi per formare un nuovo governo sono naufragati. Dal punto di vista europeo, sia la Merkel che il neo presidente francese Hollande, hanno detto che vogliono il paese ellenico ancora nella zona euro. Parigi e Berlino stanno tuttavia anche preparando delle possibilità di concessione di ulteriori misure per la crescita della Grecia.

Tornando ad Obama, egli è molto attento a scongiurare un ulteriore crollo dell’Europa, data la sua importanza come mercato di esportazione degli Stati Uniti, anche a causa che i timori di contagio potrebbero ulteriormente rallentare la ripresa americana, cosa cruciale per le sue speranze di rielezione a novembre.

Si parla spesso, inoltre, di quanto tempo sarà necessario prima che la crisi possa finire? Si tratta di una domanda che ha una risposta che non ci è dato sapere, ma sicuramente la situazione attuale potrebbe andare avanti, con alti e bassi, per altri 10 anni.

Dovrebbero preoccuparsi anche coloro che non hanno investito in Europa? La risposta a questa domanda è si, dato che bisogna preoccuparsi in qualunque modo il proprio investimento sia esposto all’Europa. Un veicolo di scelta per gli investimenti è lo Standard & Poor 500, che racchiude le più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. S & P stima che le 500 aziende presenti nell’indice hanno il 14 per cento dei loro profitti che arrivano dall’Europa. Nel complesso, quasi la metà delle entrate proviene dall’estero. Ecco dunque come le aziende che operano a livello internazionale sono maggiormente esposte ai rischi che arrivano dall’Europa.

Alcune società statunitensi particolarmente note si appoggiano pesantemente all’Europa. Ad esempio, la McDonald e la Kraft hanno circa un terzo delle entrate in arrivo dal vecchio continente. Nel settore dell’assistenza sanitaria, invece, dei colossi come Johnson & Johnson e Pfizer hanno circa un quarto del loro reddito proveniente dall’Europa.

L’economia è sempre più globale, tant’è che la minore crescita da parte della Cina sta influendo anche altri paesi ed altre zone economiche, tra cui proprio l’euro, dato che i paesi del nostro continente hanno il paese orientale come uno dei primi clienti.

Come mai la situazione è migliore per la Germania rispetto ad altri paesi? La risposta è che le aziende tedesche non dipendono da clienti di altri paesi europei. Ecco perché il prossimo passo per queste aziende è quello di trovare dei clienti stabili in altri mercati, come ad esempio in Asia o in Africa. Per Le case automobilistiche tedesche, ad esempio, stanno andando alla grande, come la Volkswagen che lo scorso anno ha venduto 8 milioni di veicoli, classificandosi al secondo posto nel mondo, dietro solo alla General Motors. La marca tedesca è stata acquistata in Germania, è vero, ma anche in Sud America e in Asia, inoltre le vendite in India sono raddoppiate.

Sono in molti a pensare che non ci sarà una soluzione rapida per l’Europa, per gli investitori si tratta di un gioco di pazienza. Inoltre, le operazioni che si fanno per salvare i vari paesi non sono apprezzate da tutti. Ad esempio, la Spagna qualche giorno fa ha nazionalizzato Bankia, una delle più grandi banche del paese. Alcuni hanno applaudito la mossa, mentre altri hanno avvertito che la cosa potrebbe portare un debito ancora maggiore al governo.

Le ultime elezioni in Grecia hanno messo in evidenza come nessun partito sia stato scelto sin da subito per poter guida il paese andando a formare un governo, alimentando la speculazione che la Grecia potrebbe non riuscire a fare fronte al suo debito di giugno ed essere costretta ad uscire dalla zona euro. Le elezioni in Francia hanno portato ad un presidente che si è impegnato a ridimensionare il taglio alla spesa, tipico della gestione di Sarkozy, spingendo, giustamente, verso la crescita economica.

Se la Grecia dovesse uscire fuori dalla zona euro entro quest’anno, cosa che gli analisti temono accadrà, la cosa potrebbe diffondere il caos in tutto il sistema finanziario e in Europa i problemi di fondo potrebbero richiedere anni per poter essere risolti. Questo non significa che bisogna vendere tutto quello che è collegato con l’Europa. L’approccio migliore, dicono i gestori dei fondi, è quello di dividere il continente tra i paesi che lottano e quelli più forti.

Gli investitori che usano questo approccio si tengono lontano dalle banche greche e favoriscono i giganti tedeschi. Tutti i mercati europei potrebbero cadere in preda al panico, ma i paesi più forti dovrebbero in ogni caso resistere. Adesso è il momento di essere cauti, bisogna essere selettivi.

Tra i 17 paesi che utilizzano la moneta dell’euro, la Germania è sicuramente quello messo meglio. Ha la più grande economia in Europa ed la quarta più grande economia del mondo. Ma non sono solo dimensioni della Germania a farci tirare un sospiro di sollievo e a distinguere il paese dagli altri in zona euro. Le misure fondamentali dell’economia tedesca fanno sembrare come se il paese fosse staccato dal continente.

La disoccupazione tra i paesi della zona euro ha raggiunto anche il 10,9 per cento, con la Spagna e la Grecia che sono oltre il 20 per cento. Otto paesi della zona euro sono in recessione. Gli oneri finanziari per i paesi fortemente indebitati arrivano vicino a quelli che gli economisti considerano livelli insostenibili. Spagna e Italia, ad esempio, devono pagare poco meno del 6 per cento per poter prendere in prestito denaro per 10 anni.

Per contro, il tasso di disoccupazione della Germania è del 6,8 per cento. Gli economisti si aspettano che l’economia tedesca si espanda di quasi l’1 per cento quest’anno. Infine, il paese può emettere bond a 10 anni con un tasso di interesse dell’1,5 per cento.

Molti fattori suggeriscono che questa situazione sarà difficile da far passare in fretta. I fattori che potrebbero, ancora in futuro, andare ad influire sulla lenta ripresa dell’economia sono anche quelli legati al mercato immobiliare e alla continua incertezza che circonda il futuro delle imprese sponsorizzate dal governo, oltre che gli atteggiamenti prudenti da parte degli istituti di credito.

Un ritorno ad un tipo di standard per i prestiti, come era in maniera prevalente prima della crisi, nel 2007 ad esempio, non sarebbe però appropriato, ha detto Bernanke, il quale ha anche suggerito che le condizioni del mercato sono ormai così strette che bisogna per forza ripensare il settore dei prestiti ed adattarlo a cosa accade oggi nel mondo.

Le norme attuali possono essere limitanti o possono addirittura impedire l’erogazione di prestiti a molti mutuatari affidabili. La soluzione è quella di trovare un modo per poter tornare a concedere prestiti a queste persone, in maniera da far ripartire non solo il settore immobiliare, ma anche le spese in generale. Dalle spese, infatti, si può partire per poter affrontare in maniera più serena il futuro, sperando di poter uscire dalla crisi economica in cui non si riesce a trovare una fine da oltre 2 anni ormai. Rimaniamo in attesa di ulteriori sviluppi.

Bankia è di gran lunga la più grande delle otto banche che il governo ha salvato negli ultimi anni. E’ stata costituita nel 2010, quando il governo stesso ha costretto un certo numero di deboli banche ad una fusione, per cercare di salvarle. Secondo la banca centrale spagnola, Bankia è un’entità solvente che continua le operazioni in maniera assolutamente normali, dunque i suoi clienti e i depositanti non hanno alcun motivo di preoccupazione.

Gli spagnoli hanno accettato le assicurazioni del governo in materia di sicurezza della banca e finora non ci sono stati segni di prelievo dei depositi. All’interno di una filiale Bankia a Madrid c’è stato un normale flusso di clienti. Molti confermano di non essere preoccupati e di sapere che il loro denaro è al sicuro.

Per anni gli analisti bancari e i critici hanno spinto la Spagna ad andare oltre, a riconoscere i suoi problemi bancari, che minacciano la zona euro.

Bankia è finita nelle mani dello Stato perché nessuno ha accettato la realtà della situazione finanziaria del paese. L’esposizione di Bankia, in ogni caso, viene dalle difficoltà dei beni immobili, compresi i prestiti a rischio di default e le proprietà pignorate, che è del valore di circa 32 miliardi di euro.

La situazione spagnola non è affatto facile e bisognerebbe fare in modo che si potesse migliorare in futuro, sono queste le aspettative degli economisti e degli investitori, anche nel Forex.

Per poter fare trading di commodities solitamente si opera OTC, ovvero  Over the Counter, il che significa che la transazione avviene direttamente tra le due parti coinvolte, cioè acquirente e venditore. Non esiste alcun terzo soggetto coinvolto nello scambio. A differenza delle posizioni aperte nel forex con le valute, le posizioni aperte nel settore delle commodities energetiche hanno una scadenza specifica ogni mese, indipendentemente dal tempo di apertura e dalla data della transazione.

Quali sono i vantaggi di fare trading con le commodities? Sicuramente c’è la possibilità di diversificare il proprio portafoglio, cosa assolutamente importante quando si investe, non solo nel Forex ma praticamente ovunque. Inoltre si può investire in commodities tenendo un occhio di riguardo ai rapporti che ci sono tra commodities e valute. Ad esempio, sappiamo che la valuta dollaro americano USD è notevolmente influenzata dai prezzi del petrolio, mentre sappiamo che la valuta dollaro australiano AUD e quella dollaro neo zelandese NZD sono legate ai prezzi dell’oro. Di conseguenza, a seconda dell’andamento dei prezzi delle commodities possiamo anche investire sulle valute ad essi legati per aumentare le possibilità di guadagnare con il mercato delle valute Forex.

Se non lo hai mai preso in considerazione, dunque, pensa a come poter investire nel mercato valutario del Forex attraverso le commodities.

La Spagna, che ha anche segnalato che potrebbe andare ad agire sul suo unico vettore aereo, al fine di risparmiare 30 milioni di euro all’anno, sta già lottando per far fronte a una forte austerità che ha spinto il numero dei disoccupati fino al 25% della forza lavoro.

Mariano Rajoy ha insistito sul fatto che qualsiasi bail-out da parte di una banca non comprometterebbe gli obiettivi fissati da Bruxelles al fine di ridurre il deficit di bilancio.

In che maniera si vive in Europa al di fuori della Spagna, invece? I timori di una caduta nei mercati finanziari dopo i risultati delle elezioni in Francia e in Grecia sono stati di breve durata. L’euro ha rapidamente recuperato dopo le perdite iniziali, in quanto gli investitori sono motivati circa il futuro della zona euro stessa. Ma le turbolenze che sono nate in Grecia dopo il duro programma di austerità e il fallimento degli sforzi per formare un governo di coalizione, creano una nuova speculazione sul fatto che il paese potrebbe presto essere costretto ad uscire dalla zona euro. Secondo gli esperti c’è infatti il rischio crescente di una uscita greca dall’euro entro i prossimi 12 o 18 mesi.

I mercati restano più interessati a sapere se il nuovo presidente francese, François Hollande, sarà in grado di convincere la Merkel a dei nuovi cambiamenti nella fase di gestione della crisi, più precisamente a spostare l’attenzione verso la crescita e la ripresa economica, piuttosto che verso l’austerità.

Nello specifico parliamo delle Doji, che sono candele che precedono una fase di inversione e che si formano quando il mercato apre e chiude allo stesso livello di prezzo. Questo modello indica che c’è molta indecisione nei prezzi del mercato. A seconda di quanto lunghe sono le ombre e di dove esse si trovano, le Doji possono essere suddivise a loro volta in diverse formazioni. Il presupposto base, che vale per tutte le candele Doji, è che esse sono più forti nel momento in cui appaiono in seguito ad un periodo fortemente rialzista o ribassista.

Le long-legged Doji sono delle candele in cui le ombre superiori ed inferiori hanno la stessa lunghezza. Si trovano in un momento in cui il mercato è fortemente indeciso e possono comportare l’inizio di un cambiamento di tendenza.

Le Dragonfly Doji sono candele in cui non esiste ombra superiore ma c’è una grande ombra inferiore. Sono spesso osservate dopo c’è stato un declino moderato del mercato e sono ottime per indicare una inversione di una tendenza al ribasso. L’esatto opposto di queste candele solo le Gravestone Doji, che invece hanno una grande ombra superiore e preannunciano l’inversione di una tendenza rialzista.

Per concludere, possiamo dire che le candele Doji sono delle formazioni rare ma decisamente affidabili. Diventano ancora più affidabili tanto più è stata lunga la tendenza che le ha precedute e tanto più lunghe sono le ombre superiori ed inferiore.